昨夜美股暴跌。 纳指大跌2.6%；费城半导体指数大跌6.72%，创近日最大单日跌幅。再加上昨天的中日韩欧等等市场，算是全面阵亡。 消息面上，利空主要来源于中东局势再度恶化。 据传，美以双方筹谋中期选举后，开启对伊重大军事行动，打击目标包括伊朗的能源基础设施、核设施，以及导弹和无人机武器库。 美以也为此次行动加强了联合演练，包括派遣军机飞越伊拉克，进行模拟打击训练。 伊朗丝毫没怂，即刻表态，已做好全面应对“全面战争”“非对称战争”准备，伊朗议会议长还发出警告，“若与伊开战，美国将承担苦涩后果”。 伊朗还发布接下来要推出新型武器，“炸弹之父”，对应之前美军提出的“炸弹之母”，这一母一父，敢情是还想生个小孩儿？ 也门方面，也越打越激情了，胡塞武装宣布，精准命中沙特的国防大楼，两个机场和一个阿美石油设施。沙特说，对胡塞武装进行了2000多次袭击… 反正你说你的，我说我的，双方都是单方面宣称，每个准话。 但这一系列的矛盾升级，直接把石油拉冒烟了，最新布油已经涨到了111 美元/桶，照这个势头下去，直接冲 120+，也不是没有可能。 油价涨，全球通胀，成本抬升，利空经济，全球资产尽数大跌，无一例外。 第二个利空消息是，美国那边对AI的发展，又产生了分歧。 科技巨头Meta，披露财报，第三季度财报显示自由现金流为负，并上调了全年资本支出下限。同时又要展开规模达数千亿美元的融资计划。 说白了，就是AI投资把钱都烧完了…但回报效果还没有看到。 重新点燃了市场对整个AI基础设施投资，以及企业债务增长的的担忧。 说来也是，之前这些科技公司能赚钱，主要是因为大多是轻资产运作，利润爆炸，结果AI时代到来，一个个浓眉大眼买设备，成了重资产投资户。 重资产，好处在于强化壁垒，坏处在于如果竞争失败，就会面临惨重的退场结局，现在所有科技公司都被绑在了AI这艘战船上，进行死亡竞赛。 继续往前开，油快烧不起了，如果不往前开，就可能随时掉队。 现在市场最担心的是，AI别跟2000 年的互联网泡沫一样。 当初互联网泡沫，一个是美联储启动加息，廉价资金退潮，只讲故事、不赚钱的公司集体爆雷，另一个是，市场对互联网的想象力远远跑在了技术、基础设施和商业模式前面。 现在的情况倒是没有当初那么极端。 但是美联储加息预期还在，而且AI技术虽然已经很快了，但依旧跑输市场想象力。所以最近全球主流资金开始选择避险，从科技股调仓到了老登股。 不过这次跟互联网泡沫最大的不同是，现在的美国几乎把整个国运都绑在了AI产业上，无论是川普、美联储主席、还是华尔街资本，几乎都在为AI站台。 逻辑上，整个美国是不允许AI出问题的，一旦出问题，国运就要倒转，甚至债务还会连带暴雷，所以在资金节奏上，美联储也不敢随意加息，当然这只是客观逻辑。 对于A村来说，这两天已经跌得没法看了……机构抱团逃散，甚至疑似出现了流动性危机。大盘一路跌到了3600点。 之前讲过3800点以下没底。很容易一夜回到解放前。所以神秘资金最近已经出动了，每天都在大量买买买，强行拉盘。 据传，我们这边正在考虑推出规模不低于2024年9月的一揽子刺激措施，以遏制股市下跌、稳定经济增长。涵盖货币、财政和资本市场三个方面，最早可能在未来几周公布。 真实度不知道，但按照目前的情况，的确应该加大力度了，因为现在拉盘救市可能就几千亿，但如果再晚几天，就是指数级上升了。 因为一旦大盘陷入恐慌，再往起拉信心就没那么容易了。这就像是看病一样，有了症状就要去体检，小病好看，但如果死拖着，小病变大病，大病变绝症，再想看花多少钱都不管用。 治病要趁早。 今天港股开盘反弹了，万绿丛中一点红。之前港股下跌，主要是因为美股和A村涨的好，被两头虹吸资金。现在A村萎靡不振，美股问题重重，港股反而撑住了。 当然主要也是因为超跌入底，性价比就出来了，当然接下来涨不涨，主要还是看主流资金认不认可。谁也不知道。 总之现在的行情太难了，一个个跌得泪汪汪的。 想起来年初的时候，散户们个个踌躇满志，觉得股市赚钱太简单了，翻倍都是小意思，到了现在，应该才明白，为什么巴菲特年化做到20%，就已经是传奇股神了。 股市的钱真没那么好赚，永远要防着黑天鹅，像今年这种黑天鹅乱窜的行情，能从中赚到钱的寥寥无几。而这时候，也要问自己，是否心态还能扛住。 如果能抗住，那么说明这个游戏还可以继续，如果扛不住，因股市下跌亏损而日夜焦虑或茶饭不思，那说明就不适合你，还是做一些妥善的投资比较好。 比如前段时间，很多人在后台问我关于股市的问题，现在几乎不问了，改问如何长期储蓄，定存，还有买保险……都觉得受不了股市这折腾，不如把钱好好存着，其他时间好好干工作，好好生活。 这个世界上，知道什么最好，并不重要，重要的是，明白自己最适合什么，“心安理得”才是最高级的活法。 特别